ჭადრაკის თამაში RRD-ის შესაძენად გრძელდება, მაგრამ ამჯერად კონკურენტულ ტენდერში Chatham Asset Management-სა და უსახელო სტრატეგიულ მხარეს შორის.
კერძო კაპიტალის ფირმა Chatham Asset Management-მა საბოლოოდ მოახერხა ჩრდილოეთ ამერიკის უმსხვილესი კომერციული ბეჭდვის ჯგუფის, RR Donnelley & Sons (RRD) შეძენა, რომელსაც ჰქონდა $4,8 მილიარდი გაყიდვები. Chatham - RRD-ის უმსხვილესი ობლიგაციების მფლობელი და საერთო აქციონერთა 14,99% ფიქრობდა, რომ საბოლოოდ მოიგო ბრძოლა. ღირებულება დაახლოებით 2,3 მილიარდ დოლარად არის შეფასებული.
მაგრამ არც ისე სწრაფად. კიდევ ერთი პრეტენდენტი შეუერთდა ბრძოლას. 2021 წლის 29 დეკემბერს, RRD-მა გამოაცხადა, რომ მიიღო არასასურველი, არასავალდებულო ალტერნატიული წინადადება გაურკვეველი სტრატეგიული მხარისგან, შეეძინა RRD-ის საერთო აქციების ყველა გამოჩენილი აქცია თითო აქციაზე 11 დოლარად. ნაღდი ფული, გარკვეული პირობების დაცვით.როგორც მისი წინადადების ნაწილი, სტრატეგიულმა მყიდველმა ასევე თქვა, რომ გადაიხდის RRD-ის 12 მილიონი აშშ დოლარის ხარჯების ანაზღაურების საფასურს, რომელიც ეკისრებოდა Chatham-ს მომლოდინე შეძენის ხელშეკრულების შეწყვეტისთვის და აუნაზღაურებს Chatham-ის $20 მილიონი შეწყვეტის საფასურს, რომელიც გადაიხადა Atlas Holdings-ისთვის RRD-ის სახელით. მათი თავდაპირველი ხელშეკრულება.
ეს არ არის პირველი შემთხვევა, როდესაც უსახელო ერთეულმა შესთავაზა RRD-ს. 2021 წლის 27 ნოემბერს მან წარადგინა არასავალდებულო წინადადება RRD-ის ჩვეულებრივი აქციების შესყიდვის შესახებ 10 დოლარად ნაღდი ანგარიშსწორებით, დამატებითი პირობებით. მაგრამ ეს იყო ბოლო დროს სტრატეგიული მყიდველი საჯაროდ იყო ნახსენები...აქამდე.
ამ ახალი შეთავაზებით, RRD-ის დირექტორთა საბჭომ, თავის გარე ფინანსურ მრჩევლებთან და იურიდიულ მრჩეველებთან კონსულტაციით, დაადგინა, რომ გონივრული იქნება მოლოდინი, რომ სტრატეგიული მხარის წინადადება გამოიწვევს „პრიორიტეტულ წინადადებას“. ამის თქმით, საბჭო ადასტურებს. რომ არ შეიძლება იყოს გარანტია იმისა, რომ გარიგება იქნება სტრატეგიული წინადადების შედეგი, ან რაიმე ალტერნატიული გარიგება დაიდება ან განხორციელდება.
ნებისმიერ შემთხვევაში, Chatham Asset Management არ დგას. ახალი პრეტენდენტის გამოცხადებისას, RRD-მა ასევე დაადასტურა Chatham-ის წერილის მიღება სტრატეგიული მხარის წინადადებასთან დაკავშირებით. წერილში Chatham-მა მიუთითა RRD-ის საბჭოს, რომ თვლიდა, რომ ეს უკანასკნელი შეთავაზება არ იყო და გონივრული არ არის მოსალოდნელი, რომ მოჰყვეს პრიორიტეტულ წინადადებას და რომ საბჭოს დასკვნა არღვევს კომპანიის შეძენის ხელშეკრულებას Chatham-თან.
Chatham-მა ასევე განაცხადა, რომ თვლის, რომ RRD-ის დირექტორთა საბჭო არ უნდა აწარმოოს მოლაპარაკება ან განიხილოს სტრატეგიულ მხარეებთან, ან მიაწოდოს მათ არასაჯარო ინფორმაცია ან მონაცემები.
ამ უახლესმა განვითარებამ შეიძლება აღადგინოს ჩეტემის ადრინდელი მომლოდინე სარჩელი (ან გამოიწვიოს ახალი სარჩელი) RRD-ის დირექტორთა საბჭოს წინააღმდეგ დელავერის კანცელარიის სასამართლოში, რათა შეასრულოს თავისი ფიდუციალური მოვალეობა, დადო საუკეთესო გარიგება აქციონერებისთვის. იმ დროს, ჩათემმა სთხოვა სასამართლოს გამოეცხადებინათ ატლასი. შეწყვეტის საფასური და ატლასის შერწყმის შეთანხმების ზოგიერთი სხვა პირობა შეუსრულებელია, რის გამოც RRD გამოისყიდა შხამიანი აბების პროგრამა და უარი თქვას დელავერის კანონზე, რომელსაც შეეძლო ჩატემის დაბლოკვა.ტომი უშუალოდ იღებს მისი შეთავაზების გარკვეულ პირობებს. აქციონერები მესამე მხარის სატენდერო შეთავაზებით.
თუ გარიგება Chatham-ის არსებულ 10,85$ თითო აქციაზე ნაღდი ფულის შერწყმასთან შეთანხმებისამებრ შესრულდება, აქციონერებისთვის ხმის მიცემა გარდაუვალია. თუმცა, აქციონერთა ეს სპეციალური ვირტუალური შეხვედრა შეჩერდება, თუ RRD შეწყვეტს შეთანხმებას და დადებს შესყიდვის შეთანხმებას საიდუმლოებით მოცულ სტრატეგიულ ხელშეკრულებასთან. მყიდველი (მოხსენიებული, როგორც „პარტია C“). ამან, თავის მხრივ, შეიძლება გამოიწვიოს Chatham-მა კვლავ გაზარდოს მისი გაყიდვის შეთავაზება, რაც გადააჭარბებს C მხარის $11 ფულადი შეთავაზებას აქციაზე.
Mark Michelson is the Editor-in-Chief of Printing Impressions.Michelson, who has held this position since 1985, is an award-winning journalist and a member of several industry honor societies.Reader feedback is always encouraged.Email mmichelson@napco.com
გაურკვევლობის ამ უპრეცედენტო დროს, PRINTING United Alliance და NAPCO Media მზად არიან მიაწოდონ ბეჭდური და ვიზუალური კომუნიკაციების ინდუსტრიებს უახლესი რესურსები COVID-19-ის მიმდინარე სიტუაციის შესახებ. პერსონალი აქ არის, რათა დაგეხმაროთ, როცა ერთად გადავლახავთ ამ ქარიშხალს.
ჯერ კიდევ 37-ე წელს, ეს პატივცემული სია ასახელებს უმსხვილეს ბეჭდურ კომპანიებს შეერთებულ შტატებსა და კანადაში. შეიტყვეთ ვინ არის ვინ ბეჭდვით და ძირითადი ტენდენციები, რომლებიც აყალიბებენ გრაფიკული ხელოვნების ინდუსტრიას.
გამოქვეყნების დრო: იან-18-2022